0001拉齐奥vs尤文图斯:負債百億短期償債壓力大 三鼎控股為旗下債券增抵押擔保

尤文图斯队标 www.bewwpb.com.cn 2019-10-10 00:20:12 新京報

新京報訊(記者 孫靖白 趙毅波)8月4日,新京報記者獲悉,三鼎控股公告稱,將以合法擁有的位于浙江省義烏市的開元名都大酒店、萬豪酒店的產權作為抵押擔保物,擬為公開發行公司債券增加抵押擔保。

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三鼎控股在公告中指出,此次擬新增償債保障措施有利于?;?020年到期債券持有人的權益,同時也顯示公司對自身經營發展及履約償債的信心和決心。

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需要注意的是,該擔保物尚有銀行項目貸款,本次擬新增的抵押擔保物是設立順位抵押權,即國融證券將作為順位抵押權人。

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此次增加抵押擔保的債券為“17三鼎01”、“17三鼎02”、“17三鼎03”、“17三鼎04”。其中,“17三鼎01”發行3.44億元,票面利率為7.5%;“17三鼎02”發行4.27億元,票面利率為7.3%;“17三鼎03”發行7.35億元,票面利率為7.3%;“17三鼎04”發行4.94億元,票面利率為7.2%,四期債券共發行了20億元,國融證券將代表2020年到期的該公司債券持有人作為抵押權人。

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聯合信用評級在2019年6月出具的對三鼎控股公司債券跟蹤評級報告中,給予該公司主體長期信用評級AA級,評級展望穩定;對上述提到的四期債券,同樣給予了債券信用AA級評級。

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短期償債壓力大 面臨債券集中回售壓力

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三鼎控股集團有限公司是一家以錦綸、織帶等實體產業為主,同時涵蓋金融、跨境貿易、旅游等產業的大型集團企業。目前,集團注冊資金50億元,擁有全資或控股子公司20余家,員工2萬余名。旗下華鼎股份公司于2011年登陸上海證券交易所主板上市,成為浙江義烏首家IPO民營企業。

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2018年年度報告顯示,三鼎控股總資產為233.34億元,凈資產127.84億元,貨幣資金為19.11億元,應收票據及應收帳款為217.11億元。

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此外,三鼎控股負債合計為 105.54 億元,較2017年同期增長8.26%,負債率為45.21%,其中流動負債67.99 億元,較2017年同期增長21.65%,短期借款35.82億元,較2017年同期減少14.36%,主要系償還信用借款所致,其中質押借款占比 27.43%,抵押借款占比 10.52%,保證借款占比 62.05%。三鼎控股非流動負債37.55 億元,較2017年同期減少9.72%。

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截至 2018 年底,三鼎控股全部債務合計 84.86 億元,較2017年變動不大;其中,短期債務占比 61.49%, 長期債務占比 38.51%。

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三鼎控股負債率、全部債務資本化比率和長期債務資本化比率分別為 45.22%、39.90%和 20.36%,較2017年分別下降 2.43 個百分點、3.67個百分點以及3.82個百分點。

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對此,聯合信用評級認為,三鼎控股資產受限規模較大,流動性一般,應收類款項和存貨規模較大,對資金占用明顯,且三鼎控股債務負擔適中,但公司短期債務占比較高,對短期償債有不利影響,短期償債壓力大,同時2019年面臨債券集中回售壓力。

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截至 2018 年底,公司已取得銀行綜合授信額度共計55.65 億元,尚余未使用的授信額度為 19.46 億元。

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三鼎控股2018年營收為125.39億元,凈利潤為7.78億元,同比減少23.53%;2019 年 1-3 月,公司營收為28.54 億元,同比增長20.63%,凈利潤 1.79 億元,同比增長79.03%。

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對于業績數據的變化,聯合信用評級認為,2018年三鼎控股受收購通拓科技影響,收入規模有所增長,綜合毛利率有所提升,但利潤規模有所下降。聯合信用評級同時也指出,錦綸原材料價格波動性較大,且進出口貿易業務存在經營風險以及存在匯率風險,會對三鼎控股的信用水平帶來不利影響。

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三鼎控股增持承諾未兌現 國資引入尚未完成

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截至6月6日,三鼎控股持有華鼎股份3.38億股,占公司總股本的29.06%,其中,三鼎控股質押股票合計2.78億股,占其持有公司股票總數的82.26%,占公司總股本的23.90%。

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評級機構表示,三鼎控股所持華鼎股份股票質押比例高,若市場形勢發生重大變化,導致公司已質押的股份被處置,將對公司日常經營產生重大影響。

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三鼎控股旗下的華鼎股份在今年1月份曾發布公告表示,三鼎控股與浙江新興動力簽訂了《華鼎股份部分股票轉讓協議》,三鼎控股作為華鼎股份的大股東擬轉讓其持有的華鼎股份部分股票,新興動力將以不高于7元/股的價格通過大宗交易的方式受讓華鼎股份不高于3億元的股份(約 4286 萬股)。三鼎控股強調,引入強有力的國資背景的股東可以為華鼎股份的發展提供更好的資源和機遇。

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6月4日,華鼎股份再次披露消息,三鼎控股與新興動力進行的股份轉讓事宜已經部分完成,通過大宗交易的方式,三鼎控股轉讓華鼎股份2323.2萬股給新興動力,轉讓股份占華鼎股份總股本的2.00%。三鼎控股指出,相關轉讓事宜尚未全部實施完成,與新興動力后續轉讓完成日期無法最終確定。

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工商資料顯示,新興動力成立于2018年11月23日,由浙江省國有資本運營有限公司與農銀金融資產投資有限公司、農業銀行浙江省分行共同發起和設立。據報道,新興動力合作投資目標規模100億元,首期規模20億元,將以市場化、法治化運作方式,主要投向省內上市公司,特別是民營上市公司,緩解企業債務壓力,化解省內金融風險。入股華鼎股份也是新興動力成立后的首個項目。

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此外,因與新興動力的股票轉讓協議尚未完成,三鼎股份此前承諾的股份增持計劃被迫中止。

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2018年6月,三鼎控股曾計劃自2018年6月27日起的12個月內增持華鼎股份不少于5000萬元,不超過人民幣1億元。根據《證券法》對短線交易的限制要求,三鼎控股在轉讓其股份后,不能在賣出的六個月內買入,因與新興動力后續轉讓完成日期無法最終確定,三鼎控股的增持計劃無法完成。

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記者注意到,三鼎控股未按計劃增持的一年期限中,有其他股東減持套現。

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今年2月份,華鼎股份披露的股東減持計劃顯示,股東王俊元及其一致行動人葉飛虹、蔣曉玲、丁圓擬通過集中競價、大宗交易兩種方式減持不超過6%的股份,股東王俊元及其一致行動人葉飛虹、蔣曉玲、丁圓此前持有的華鼎股份無限售流通股占公司總股本的10.12%。

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對此,華鼎股份在接受證券時報采訪時表示,王俊元及其一致行動人股份減持完全是因為資金周轉的需求,不是不看好公司未來發展前景,也并非套現走人。股東減持股份屬自身行為,最初發布王俊元及其一致行動人減持公告的日期是2018年10月13日,而國資入股華鼎股份是2019年1月份,減持行為與國資背景股東進入華鼎股份一事并無任何臆想聯系,本次減持發生時間上的前后關系屬于巧合現象。

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華鼎股份發布的公告顯示,截至6月4日,王俊元及其一致行動人已減持3075.26萬股,占總股本的2.65%,減持金額達2.56億元。

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華鼎股份指出,王俊元及其一致行動人的減持股份計劃尚未實施完畢,王俊元及其一致行動人將根據市場情況、公司股價、自身資金需求等多種因素決定后續是否繼續實施本次減持股份計劃,減持公司股份的數量和價格存在不確定性。

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新京報記者 孫靖白 趙毅波 編輯 任婉晴 校對 劉軍

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